6月A股驚魂擾動股基賺錢大計
每經實習記者宋雙
股票基金前5個月累計收益15.88%,創下近3年最好成績,一個“最賺錢”的上半年似乎近在眼前。
但正所謂無可奈何花落去,進入6月,端午節後的兩次暴跌,迫使基金吐出大部分浮盈。目前收益與2012年上半年已相差不遠,“最賺錢”上半年恐成泡影。
“如果基金經理不能有效把握6月的市場,那麼前5個月的辛苦,有可能成為泡影!”
一位基金界人士無意間的一句話,準確地反映出6月股票基金所面臨的困局。
6月創今年單月最大跌幅/
今年前5個月,受益於創業板、中小板的強勢,普通股票型基金淨值累計上漲15.88%。
而6月以來(截至6月21日,下同),股票基金已累計下跌6.83%。其中,6月13日上證指數大跌2.83%,當日股票基金淨值平均下跌2.77%;6月20日再次大跌2.77%,興全輕資產投資股票(LOF)、富安達優勢成長單日跌幅超5%,當日股票基金淨值更是平均大跌3.17%。
整體來看,6月以來普通股票型基金收益僅有兩隻為正,其餘皆墨。匯添富消費行業和廣發輪動分別漲0.2%和0.1%;多達16只基金跌幅超10%。
除普通股票型基金之外,兩類混合型基金6月份收益同樣慘淡。偏股混合型基金跌幅僅次於普通股票型,6月以來下跌6.03%;其中4只跌幅超10%,交銀主題(-11.37%)、東吳嘉禾(-10.79%)、信達澳銀精華(-10.36%)、上投摩根中國優勢(-10.28%)。平衡混合型基金平均下跌5.62%。
兩類指數基金跌幅更深。被動指數型基金6月以來大跌9.34%,指數增強型基金下跌8.93%。
新興產業基金閃耀上半年/
6月的大跌擾亂了基金上半年收益。截至6月21日,今年以來普通股票型基金平均收益為7.89%,較前5個月的15.88%幾乎跌去一半。
上半年市場的一抹亮色來自於新興產業基金。創業板從年初的708.77點一路飆漲至5月27日最高點1022.7點,漲幅達到44.2%。這直接推動了相關基金上半年表現出色。
創業板ETF首當其衝大賺一筆。今年以來(截至6月21日,下同),易方達創業板ETF淨值大漲43.55%,其聯接基金漲幅也達到40.59%。融通創業板指數大漲42.28%。而主動管理型基金中,尤以上投摩根新興動力傲視群雄,今年以來淨值上漲40.48%。
以單月表現來看,上投摩根新興動力並非每次都名列前茅,但穩健的表現使得累計收益相當可觀。其1至5月淨值分別上漲7.29%、8.13%、7.59%、1.85%、17.49%。不過其未能躲過6月的股市調整,淨值下跌5.96%。
據上市公司一季報披露信息,上投摩根新興動力一共現身6家公司前十大流通股東席位,除安潔科技為增持外,其餘5家為新進,新進的3家創業板公司分別為錦富新材、富瑞特裝、中威電子,另兩家為理工監測和林洋電子。
而中郵戰略新興產業今年以來上漲37.51%,緊隨上投摩根新興動力後,並且呈現繼續追趕之勢:其6月份跌幅小於上投摩根新興動力,下跌1.98%。而5月份淨值上漲20.36%,僅4月下跌1.62%;1至3月單月淨值漲幅分別為6.12%、7.3%和4.03%。中郵戰略新興產業一季度僅重倉兩大行業,製造業淨值佔比達到38.09%,信息技術業淨值佔比為19.74%。
此外,今年以來,華寶興業新興產業、長盛電子信息產業、匯豐晉信低碳先鋒、景順長城內需增長、景順長城內需貳號、景順長城優選淨值漲幅均超過30%,表現搶眼。
不過,上漲總是伴隨著風險。目前創業板已站上高位,6月20日大跌3.73%,跌幅超上證指數。這對基金經理後市調倉選股提出更高要求,上述基金能否在下半年守住收益還是未知之數。
3只基金收復6124點失地/
距離2007年10月16日的6124點已過去近6年時間,這既是上證指數有史以來最高點,也成為諸多基金自成立以來的淨值高點。但牛市似乎一去不復返,直至去年末,多只基金復權區間單位淨值增長率仍然為負。不過,在今年上半年的震盪行情之中,仍有3隻老基金宣告收復失地,即6124點至今(截至6月21日,下同),區間淨值扭虧為盈。
同花順iFinD統計數據顯示,從6124點至去年底,3隻老基金區間淨值不同程度下跌。其中以交銀成長虧10.59%居首,華夏回報二號虧損9.13%,華夏回報微虧0.07%。
交銀成長今年以來表現較為穩健,1月~5月收益分別為5.12%、3.5%、1.89%、-0.11%、8.43%,6月以來虧損6.26%。2013年至今整體收益為12.31%。交銀成長完成了對於6124高點的“翻越”,6124點至今淨值上漲0.41%。
華夏回報和華夏回報二號為平衡混合型基金,風格相對保守。華夏回報1至5月收益為7.14%、3.26%、0.98%、-0.4%和4.87%;6月以來收益為-4.02%,今年以來整體上漲11.98%。由於華夏回報前期虧損相當有限,因此輕鬆收復6124點失地,6124點至今淨值上漲11.92%。
華夏回報二號1至5月收益為7.29%、3.4%、1.07%、-0.47%和4.79%;6月以來收益為-3.85%,今年以來累計上漲12.43%。6124點至今漲幅為2.16%。
而另有5只基金在去年年底便已收復6124點失地,今年的上漲更是錦上添花。
從6124點至去年年末,華夏大盤區間漲幅為60.74%;華夏大盤今年以來淨值上漲12.94%,6124點至今已累計上漲81.53%。同系的華夏復興6124點至今上漲17.14%,今年以來淨值上漲12.46%。
6124點至去年底,泰達宏利成長淨值2.79%;今年以來上漲17.66%,6124點至今泰達宏利成長淨值上漲20.94%。此外,嘉實增長混合和中銀中國也分別延漲。
後市走勢不容樂觀/
大成基金認為,IPO將於7月重啟的消息壓制了大盤走勢。其稱,監管層釋放的有關IPO重啟的信息對市場信心造成影響,而且IPO重啟客觀上將分流市場有限的資金;另外,房產稅試點可能在近期擴大,對地產等權重板塊形成壓制。
匯金公司近期持續增持A股,但市場暫未改變震盪探底的弱勢格局。另一方面,制約市場表現的可能還有流動性方面因素。大成基金認為,下半年通脹或有可能超預期上升,這對貨幣政策形成一定的壓制。從5月份的數據看,M2餘額首次結束同比持續走高的態勢;季調環比已經連續3個月走低,流動性或有可能走入下降緊縮通道。
對於6月20日大跌,海富通基金認為,這反映了實體經濟,尤其中小企業景氣度仍較疲弱。海富通基金指出,由於外資回流等情況,資金面有持續惡化傾向。資金面情況影響多空雙方的力量,直接決定了短期市場的走勢,資金面的異常緊張甚至引發了四大行要求央行降準的傳言。海富通基金表示,從目前情況看央行仍沒有“放水”跡象,從現在到月末,隨著半年末考核的臨近,各金融機構尤其是銀行對資金的渴求將持續,後續走勢難言樂觀。
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